简单说,汇率就是一国货币相对于另一国货币的价格。例如,人民币兑美元汇率为6.3:1,意味着1美元价值6.3人民币。
在一个主权国家构成的国际经济体系中,各国都有自己的法定货币,他们要进行贸易和金融合作,首先要解决的就是不同货币之间的比价问题,也就是确定“汇率”。
汇率有几种类型:从交易的角度看,分为买方汇率和卖方汇率,我们在换汇的时候会发现,中行在购汇时有一个牌价,在售汇时有一个牌价,二者是不同的,类似于存贷款利率的不同。从交易时间看,分为即期汇率和远期汇率,其中即期汇率又称作现汇率,是交易双方达成买卖协议后,在两个工作日内办理交割的汇率,而远期汇率是交易双方约定的在特定时间进行交割时的汇率,该汇率不受交割发生时即期汇率的影响。
从汇率确定的方式看,分为基准汇率和交叉汇率。基准汇率是本币对某国际关键货币的比价,例如人民币兑美元的汇率就可以看作基准汇率;交叉汇率是根据基准汇率计算出来的与第三国货币的比价,例如,人民币和俄罗斯卢布的兑换率就是交叉汇率。
从汇率控制主体看,可以分为官方汇率和市场汇率,例如前苏联时期,苏联卢布兑美元的官方汇率一度达到1:0.6,而市场汇率,也即黑市汇率,则高达100:1.
根据是否考虑通胀率,可以分为名义汇率和实际汇率;根据汇率制度又分为浮动汇率和固定汇率等等。
什么是汇率?汇率的本质是什么?
汇率是两国货币之间的兑换比率。货币都有价值度量的功能,汇率就是解决不同货币关于价值度量的问题。 通过汇率实现统一的价值度量。好比现在1美元兑换6.8人民币 这就是人民币与美元的汇率。说明美元比人民币更具购买力。
汇率的本质是国家间的经济贸易战争中最关键的分母,是国际贸易国际结算的命门所在。如果说制造和出口能力是分子,一个国家你想多出口,减少进口,可能也能实现,比如像我们之前的出口退税政策,鼓励出口,但是如果一个国家不能自主决定自己的汇率,那就很危险了。
因为国际上现在都是使用的信用货币,也就是纸币,但纸币都是以国家信用发行的。一个国家的财政收入和央行的利率以及外汇储备多少和黄金等硬通货的多少是信用货币的根基,该国经济在国际决定了该国际分工中所处的地位和经济实力及其进出口的能力决定了国际贸易中的使用汇率的频率,而一个国家的汇率政策是否有漏洞才决定了其汇率是否被操控。
在金本位条件下,不同国家之间的贸易往来是“相对公平”的,因为有同一个价值度量的标准——黄金存在。但是,在没有了黄金这个价值标准之后,进入了单纯的法定纸币时代,情况就不一样了。这时的汇率,就变成了一个可以用来制造阴谋、施行阴谋的工具了。
谁会从这个阴谋中得利呢?自然是能够控制的了汇率的一方。而吃亏的一方,必然是驾驭不了汇率的一方。比如,当年美欧联手逼着日本签定了广场协定迫使日元升值。谁赚谁赔?自然是施压的欧美赚了,被迫升值的日本亏了。
在法定纸币时代,汇率实际上是一个杠杆——一根撬动对方国家财富的杠杆。为什么这么说呢?还是举例子说明吧:现在人民币兑美元1:6.8,1美元可以买6.8元的东西。如果人民币贬值到了1:10000(贬值1470倍),则美国人用20亿美元就可以“交换”到中国人民一年创造的财富。
这样的贬值举例不是天方夜谈,只是人民币目前看不可能出现这样的贬值幅度。事实上,在过去的几十年里,这样的情况不止一次的发生过:1982年年初,墨西哥比索对美元比价为12:1,而到1989年,比索对美元已贬到2300:1。比索的贬值近200倍,比起我上面举的例子中的1470倍稍微小了点而已。在苏联经济崩溃的时候,卢布的最低实际贬值112000倍,美国只用了几亿美金就买下了价值28万亿美元的原有苏联资产。而1997年东南亚金融危机也是索罗斯从打击泰国法定货币泰铢开始的,从这里可以看出,汇率是进行国际金融战争的最强力的武器。